1) Notions financières – à connaître
Inflation
Définition : Hausse générale des prix qui diminue le pouvoir d’achat de votre épargne.
Exemple : À 2 % d’inflation par an, 100 € aujourd’hui ≈ 82 € de pouvoir d’achat dans 10 ans.
À retenir : Les placements doivent viser un rendement net qui dépasse l’inflation à l’horizon considéré.
Liquidité
Capacité : convertir un placement en espèces rapidement, sans perte significative.
Exemple : Un Livret A est liquide ; une SCPI l’est beaucoup moins.
Volatilité
Signification : Amplitude des variations de prix d’un actif. Plus elle est élevée, plus la valeur peut fluctuer à la hausse comme à la baisse.
Horizons de placement
Court terme : < 2 ans – priorité sécurité et liquidité.
Moyen terme : 2 à 5 ans – équilibre rendement/risque.
Long terme : > 5 ans – recherche de croissance du capital.
Profils de risques
Un même client peut avoir plusieurs profils selon l’objectif (projet à 5 ans, études enfants à 10 ans, retraite…).
À retenir : on évalue les profils au pluriel, par objectif, et non un « profil unique » figé.
Diversification
Principe : Répartir le capital entre différentes classes d’actifs, zones et styles de gestion pour réduire les risques spécifiques et lisser la performance.
Intérêts composés
Effet boule de neige : les gains réinvestis génèrent à leur tour des gains. Plus l’horizon est long, plus l’effet est puissant.
2) Véhicules d’épargne et d’investissement
Assurance-vie (AV)
Atouts : Enveloppe souple pour investir sur fonds en euros (sécurisés) et unités de compte (dynamiques).
Fiscalité avantageuse au-delà de 8 ans et cadre favorable à la transmission.
Fiscalité des rachats : PFU, abattement après 8 ans, taux préférentiels sous conditions de seuils.
Transmission :
• Primes AV versées avant 70 ans : Régime art. 990 I CGI, abattement par bénéficiaire puis prélèvements selon barème. Outil puissant pour transmettre à plusieurs bénéficiaires.
• Primes AV versées après 70 ans : Régime art. 757 B CGI, abattement global sur les primes ; produits généralement hors assiette (hors PS). Intérêt pour optimiser selon l’âge et la clause bénéficiaire.
• Rachats/Imposition des gains : PFU/PFL selon dates/seuils ; abattement annuel après 8 ans. Arbitrer selon votre situation fiscale et l’antériorité du contrat.
Important : paramètres fiscaux susceptibles d’évoluer. L’arbitrage se fait au cas par cas.
Contrat de capitalisation
Enveloppe proche de l’assurance-vie mais transmissible dans le cadre d’une donation ou en société.
Plan d’Épargne Retraite (PER)
Versements déductibles (sous plafonds), sortie en capital ou rente.
Déblocages anticipés possibles (ex. achat de résidence principale) selon la loi.
PEA / PEA-PME
Investissement en actions ou certains fonds avec avantage fiscal après 5 ans (hors prélèvements sociaux).
Livrets réglementés / Comptes à terme
Épargne de précaution à liquidité élevée.
Rendement modéré, mais indispensable pour les besoins courts et imprévus.
3) Immobilier & immo-papier
SCPI
Immobilier mutualisé géré par une société de gestion.
Avantages : Revenus potentiels réguliers.
Risques : Capital non garanti, liquidité réduite, dépendance au marché locatif.
Attention : les SCPI « à haut rendement » ou « sans frais de souscription » comportent souvent un risque plus élevé.
OPCI / SCI en unité de compte
Véhicules immobiliers accessibles via AV/PEA, combinant actifs cotés, non cotés et liquidités.
Démembrement (nue-propriété / usufruit)
Répartition des droits sur un bien ou des parts.
Outil efficace pour optimiser la fiscalité, la transmission et/ou les revenus à court terme.
4) Fiscalité – notions clés
IR / TMI : Impôt sur le revenu / Taux marginal d’imposition.
PFU & prélèvements sociaux : Imposition forfaitaire sur revenus mobiliers/plus-values, + prélèvements sociaux.
IFI : Impôt sur la Fortune Immobilière, applicable au patrimoine immobilier net taxable au-delà d’un seuil légal.
Revenus fonciers : Deux régimes : micro (abattement) ou réel (déduction des charges).
5) Transmission & protection
Donations et abattements : Montants exonérés et périodicité varient selon le lien de parenté.
Régimes matrimoniaux / PACS : Impactent la propriété des biens et leur transmission.
Clause bénéficiaire d’assurance-vie : Outil clé pour diriger le capital vers les bénéficiaires choisis.
GFI – Groupement Forestier d’Investissement : Diversification patrimoniale et potentiels abattements successoraux.
6) Défiscalisation – aperçu des dispositifs
Denormandie : Réduction d’impôt en contrepartie de la rénovation et de la location du bien, sous conditions.
FIP / FCPI : Fonds finançant des PME/innovation. Réduction d’impôt, blocage et risques élevés ; frais à considérer.
Girardin : Dispositif de réduction d’impôt en contrepartie d’investissements productifs/outre-mer. Mécanique complexe.
7) Gestion de portefeuille & méthode Octagone
Portefeuilles institutionnels : Approche multi-actifs active, allocation sur mesure grâce à nos partenariats.
Private Equity haut de gamme : Participation au non coté, potentiel de rendement élevé sur le long terme, mais faible liquidité et risque important.
Besoin d’un éclairage sur une notion ? Contactez-nous pour un bilan patrimonial.
Avertissement : informations pédagogiques susceptibles d’évoluer. Elles ne constituent pas un conseil personnalisé.
8) Agréments, immatriculations & contrôles
Objectif : Protéger le client, encadrer légalement les activités et garantir compétence, assurance, transparence et recours en cas de litige.
ORIAS : Registre officiel des intermédiaires (assurance, crédit, banque, investissement). Vérification publique possible.
CIF : Conseil en investissement financier. Adhésion à une association agréée par l’AMF, contrôle régulier, médiation AMF.
IAS : Distribution de contrats d’assurance. Devoir de conseil et formation continue (directive DDA).
IOBSP : Intermédiation en crédit. Formation initiale et continue, devoir d’information.
Carte T : Autorise les transactions immobilières (CPI délivrée par la CCI).
AMF & ACPR : Supervision des activités d’épargne, d’investissement, de banque et d’assurance.
Assurance RC pro : Ex. MMA IARD – contrat 127 128 662.
FAQ
Comment vérifier un numéro ORIAS ?
Le registre ORIAS est public. Vous pouvez rechercher un professionnel par son numéro pour confirmer ses catégories et son statut en cours.
Pourquoi plusieurs statuts (CIF, IAS/IOBSP, Carte T) ?
Parce que chaque activité est différente : conseil en investissement financier (CIF), distribution d’assurance (IAS), intermédiation en crédit (IOBSP) et transaction immobilière (Carte T). La séparation améliore la protection du client.
Qui contrôle l’activité de conseil ?
Pour l’activité CIF, l’adhésion à une association agréée par l’AMF est obligatoire ; elle contrôle procédures et formation. La médiation AMF est compétente pour les litiges CIF.
La formation continue est-elle obligatoire ?
Oui : assurance (DDA), crédit et investissement imposent une actualisation annuelle
(volumes/contenus variables selon les textes).
