Le faux sentiment de sécurité en matière de patrimoine
La sécurité financière est souvent assimilée à l’absence de volatilité.
Mais en réalité, ce qui semble rassurant à court terme peut s’avérer destructeur de valeur sur la durée, notamment lorsque l’épargne reste peu ou mal investie.
Inflation : un risque silencieux mais bien réel
Sur les trois dernières années, l’inflation cumulée atteint environ 15 %.
Même une épargne placée à 3 % net a perdu du pouvoir d’achat.
Ce phénomène est souvent sous-estimé, car il agit lentement, mais en continu.
Livret A : une sécurité limitée dans le temps
Avec un taux de 3 %, potentiellement en baisse autour de 1,7 %, le Livret A reste non imposé mais plafonné.
Il protège partiellement la trésorerie à court terme, sans constituer une solution patrimoniale de long terme.
Immobilier locatif classique : un rendement souvent surestimé
Une fois intégrés les charges, la fiscalité, la vacance locative et les travaux, le rendement net réel de l’immobilier locatif classique tourne autour de 1,9 %.
L’écart entre rendement théorique et rendement réel est souvent important.
Assurance-vie en fonds euro : une protection qui s’érode
Les fonds euros affichent des rendements bruts compris entre 1,3 % et 2 %.
Après fiscalité et inflation, la performance réelle devient marginale, voire négative sur certaines périodes.
SCPI diversifiées : un rendement conditionné à la sélection
Les SCPI diversifiées peuvent offrir entre 4 % et 5 % net de frais.
Cette performance dépend fortement de la qualité de la gestion, de la diversification des actifs et du moment d’entrée sur le marché.
ETF équilibrés : la performance dans le temps long
Un ETF équilibré bien construit peut générer entre 5 % et 7 % de rendement annualisé sur 10 à 15 ans.
La clé réside dans la régularité de l’investissement et la capacité à rester investi malgré les cycles de marché.
Le coût réel de l’inaction patrimoniale
Pour un ménage épargnant 1 000 € par mois sans investir, le manque à gagner peut atteindre jusqu’à 200 000 € sur 20 ans.
Le véritable risque n’est pas le marché.
C’est l’attente, l’inaction et le maintien dans des solutions perçues comme sécurisantes mais destructrices de valeur.
Conclusion : la sécurité absolue n’existe pas
La sécurité patrimoniale ne consiste pas à éviter tout risque.
Elle repose sur la compréhension, la diversification et le temps.
Rester figé dans des « fausses sécurités » rassure à court terme, mais fragilise durablement un patrimoine.
