Transmission patrimoniale : l’angle mort des placements à rendement
Tout le monde cherche le meilleur rendement : SCPI, actions, ETF, Private Equity… Mais trop souvent, un point essentiel est oublié : la transmission.
Un bon placement mal transmis peut devenir un désastre patrimonial.
L’illusion du rendement seul
Exemple : vous investissez 200 000 € sur des placements rapportant 5 % nets.
Au bout de 20 ans, le capital atteint 400 000 €.
Mais sans anticipation successorale, la fiscalité peut atteindre 45 %.
Résultat : jusqu’à 180 000 € d’impôts, parfois plus que le rendement accumulé.
Les erreurs fréquentes
Se focaliser uniquement sur le rendement annuel : un 6 % brut peut tomber à 3 % net net après fiscalité et transmission.
Croire que l’assurance-vie suffit : sans clause bénéficiaire adaptée, l’avantage fiscal disparaît.
Négliger les familles recomposées : protéger un conjoint peut léser les enfants du premier lit.
Les solutions à mettre en place
Utiliser l’assurance-vie intelligemment : une clause bien rédigée permet d’exonérer jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire (versements avant 70 ans).
Mettre en place un démembrement : conjoint en usufruit, enfants en nue-propriété.
Passer par une société civile (SCI, holding patrimoniale) : organiser la détention, transmettre progressivement en conservant le contrôle.
Donner de son vivant : tous les 15 ans, un couple peut transmettre jusqu’à 200 000 € par enfant en exonération.
Le rôle du chef d’orchestre patrimonial
Le rendement est une note, la fiscalité une autre, la transmission une troisième.
Seul, chaque instrument sonne juste. Sans coordination, c’est la cacophonie.
Le notaire sécurise, l’expert-comptable équilibre, le gérant de portefeuille optimise : mon rôle est de faire jouer l’ensemble.
En résumé
Vous détenez une assurance-vie, des SCPI ou un portefeuille titres ?
La vraie question n’est pas “combien ça rapporte ?”, mais “combien restera-t-il à vos héritiers ?”
Premier échange confidentiel disponible sur ma page d’accueil.
Ensemble, mettons vos ressources au service de vos objectifs.
