SCPI, gestion pilotée, fonds structurés : une question de stratégie avant tout
Beaucoup d’investisseurs connaissent ces supports, mais peu savent réellement comment les combiner.
Pris isolément, chacun peut sembler pertinent, mais mal intégré, il peut déséquilibrer l’ensemble du portefeuille.
La performance ne vient pas d’un produit, mais de la manière dont il s’insère dans une stratégie globale.
Le piège classique : choisir un produit au lieu de penser stratégie
De nombreux particuliers raisonnent à l’envers.
Ils investissent là où « ça semble bien », sans tenir compte de la fiscalité, de l’horizon de placement ou des objectifs réels.
Certains concentrent une somme importante en SCPI sans anticiper l’imposition.
D’autres optent pour une gestion pilotée mondiale sans sécurisation partielle.
D’autres encore utilisent des fonds structurés sans horizon clair ni logique patrimoniale.
Le bon réflexe : construire une diversification active
Chaque support peut être pertinent, à condition d’être utilisé au bon moment, pour le bon objectif et dans la bonne enveloppe fiscale.
La diversification ne consiste pas à empiler des produits, mais à répartir intelligemment les rôles au sein du portefeuille.
Structurer un portefeuille, ce n’est pas empiler des supports
Un portefeuille équilibré repose sur plusieurs piliers complémentaires.
La liquidité permet de faire face aux imprévus et aux projets à court terme.
Le dynamisme vise la croissance à long terme via les marchés financiers.
Le revenu apporte de la régularité, notamment grâce à l’immobilier indirect.
La sécurisation limite les risques sur une partie du capital.
L’ensemble doit être cohérent avec l’horizon de placement, la fiscalité et les objectifs personnels.
Le rôle spécifique de chaque support d’investissement
Les fonds euros et le monétaire apportent de la liquidité et de la stabilité.
La gestion pilotée mondiale permet une exposition diversifiée aux marchés financiers.
Les SCPI, logées dans une assurance-vie ou une SCI, génèrent des revenus optimisés fiscalement.
Les fonds structurés à barrière offrent une solution de sécurisation partielle dans des contextes précis.
Chaque support a une fonction, pas une vocation universelle.
Exemple concret de structuration patrimoniale
Un client de 55 ans disposant de 300 000 € à investir souhaitait à la fois performance, visibilité et préparation d’un projet personnel.
L’allocation mise en place répartit l’investissement entre des SCPI fiscales en assurance-vie pour optimiser l’imposition, une gestion pilotée mondiale multisupport, des fonds structurés à capital partiellement protégé sur cinq ans et une poche monétaire sécurisée en vue de l’achat d’une résidence secondaire.
Cette structuration a permis d’apporter clarté, sérénité et cohérence à l’ensemble du portefeuille.
Conclusion : la cohérence prime sur le produit
SCPI, gestion pilotée et fonds structurés sont des outils efficaces lorsqu’ils sont bien utilisés.
Mais aucun d’eux ne constitue une solution en soi.
C’est la cohérence de l’ensemble, pensée en fonction de votre situation, qui fait la différence entre un empilement de produits et une véritable stratégie patrimoniale.
